Как сорвать большой куш и получить доход 7833%
В этом году «дворовые лузеры» решили отыграться: победители «ЛЧИ – 2011» – создатели робота Unitedtraders.com – сегодня объявили о намерении создать собственный хедж-фонд с входным билетом в $300 000.
Конкурс «Лучший частный инвестор» РТС проводит с 2003 года, но, похоже, впервые он стал источником мегаожиданий для его организаторов и участников. Организаторы предрекали, что в конкурсе могут принять участие в два раза больше инвесторов, чем в прошлом году, – ожидалось до 3000–5000 заявок. Но зря – на конкурс было подано около 1500 заявок (в прошлом году – 1322). Соревнование продолжалось 2,5 месяца, по его итогам клиент ИК «Церих Кэпитал Менеджмент» робот Unitedtraders 12 млн рублей, показав доходность 7833%.
Как рассказали Slon в ИК «Церих», Unitedtraders это «социальное комьюнити талантливых трейдеров». В него входят 20 человек, в том числе Григорий Фишман, , Роман Вишневский, Дмитрий Белоусов и другие. В основе торговой стратегии Unitedtraders лежат научные разработки в области математических и экономических дисциплин, сообщили в ИК, правообладатель – . Для принятия решений статистика высокочастотных сделок использовалась в большей степени, чем в распространенных системах автоматизации биржевой торговли Tslab и Wealth-Lab. В режиме высокочастотной торговли робот совершал до 25 000 сделок в день c фьючерсами на индекс РТС, голубые фишки, валютные пары, нефть и золото, а также с опционами на биржевой индекс.
В планах – создание международного хедж-фонда для масштабных проектов с порогом входа в размере $300 000, общим объемом более $1 млрд. Сейчас формируется три портфеля, стратегии которых рассчитаны на высокочастотную торговлю (hft), арбитражную и на торговлю акциями. На арбитраже обещается доходность на уровне 30% годовых, по акциям она может быть выше. Некоторые из торговых стратегий уже тестируются на международных биржах – например, игра на колебаниях бумаг Google и Apple в предотчетный период принесла 28% без плеча за считанные недели. Анатолий Радченко рассказал, что будет создан закрытый форум, где инвесторы со своими аналитическими командами смогут описывать инвест-идеи и в лучшие из них будут вкладываться средства фонда. «Стратегия фонда предполагает создание закрытого клуба людей, генерирующих торговые идеи для управления большими позициями», пояснила Slon представитель ИК Анастасия Тихомирова.
Профессиональные участники рынка традиционно весьма скептически оценивают трейдеров, ставших успешными благодаря конкурсу ЛЧИ. Считается, например, что из них получаются хорошие консультанты для частных инвесторов, продавцы торговых систем и управляющие средствами частников. В этом качестве их охотно берут на работу ведущие брокерские компании. Однако для управления большими портфелями одной фантастической доходности счета на конкурсе недостаточно. «Управлять счетом на конкурсе ЛЧИ и миллиардным портфелем – это разные вещи», – глава БД «Открытие» Евгений Данкевич.
Кроме того, история знает хедж-фонд, в основу стратегии которого были положены научные математические и экономические разработки. Речь идет о скандальном LTCM, рухнувшем после объявления Россией дефолта в 1998 году. Знаменитый фонд, создавший угрозу устойчивости мировой финансовой системы, был основан выходцами из Salomon Brothers, которые специализировались на арбитражной торговле, в начале 90-х. Стратегию для фонда разрабатывали два нобелевских лауреата Роберт Мертон и Майрон Шоулз, получившие премии за исследования, положенные в основу хеджирования рисков при торговле деривативами. Считается, что они не учли возможность корреляции рисков и вероятных последствий делевереджа для инвесторов.
Удастся ли Unitedtraders резвеять миф о дворовых лузерах? Это будет зависит от того, будут ли реализованы при создании закрытого инвестиционного клуба описанные риски. Один из биржевых мифов Unitedtraders попыталось развенчать уже сегодня: оказывается, инвесторы, торгующие вручную, это не обязательно «мясо» для hft-трейдеров. «У ручного трейдинга перспектива есть, – убеждал в ходе пятничного вэбинара ИК «Церих» член комьюнити Анатолий Радченко. – Рынок всегда меняется, и быстрее человека под его изменения никто не перестроится. В периоды, когда деньги раздавали «килограммами» (2007–2008, 2009 годы), ручной трейдинг был более прибыльным, чем робототрговля. Так было и на американских рынках» .
27/12/2011