Самое время взять депозит

Средняя максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков в середине февраля зафиксировала значение и осталась на уровне 9,56%. При этом эксперты считают, что наметилась тенденция к более плавному росту агрессивных ставок, а во втором полугодии года может быть зафиксировано даже снижение стоимости депозитов. Соответственно - наиболее выгодные условия можно наблюдать сейчас.

Уже вторую декаду февраля подряд средняя ставка по вкладам, которую мониторит ЦБ, сохраняет значение в 9,56%, что соответствует маю 2010 года. При этом инфляция снизилась до 4% в годовом выражении в отличие от прошлого года. Вряд ли после выборов ситуация с потребительскими ценами останется столь же привлекательной (тем более что тарифы ЖКХ повышают с июля), поэтому эксперты и считают рынок депозитов на данный момент в высшей точке подъема.

Напомним, в десятку банков, сайты которых мониторит ЦБ, вошли Сбербанк, ВТБ 24, Банк Москвы, Райффайзенбанк, Газпромбанк, Росбанк, Альфа-банк, банк "Уралсиб", Промсвязьбанк, Россельхозбанк. Именно в этих банках содержится 70% вкладов населения. При этом ЦБ рекомендует не превышать среднюю ставку +1,5%. Ранее первый зампред ЦБ Алексей Симановский уже отмечал, что регулятора в некоторых случаях волнует уровень ставок по банковским вкладам.

Он отметил, что тенденция повышения ставок по вкладам продолжается. Отвечая на вопрос, какие меры ЦБ применяет к банкам, А.Симановский подчеркнул, что в кредитные организации направляются рекомендательные письма. Он добавил, что направлено, в частности, около 15 таких писем.

Но пока ЦБ сохраняет рекомендательный характер к рисковым кредитным организациям. А между тем, Минфин уже давно разрабатывает проект закона о наделении ЦБ контролирующими функциями по отношению к завышенным ставкам по вкладам у некоторых банков.

Как отмечает аналитик Банка Хоум Кредит Станислав Дужинский, ситуация с банковской ликвидностью в настоящий момент стабильна. По состоянию на 10 февраля остатки средств кредитных организаций на корреспондентских счетах и депозитах в Банке России превышали 1,2 трлн. рублей.

Однако, с 15 февраля снова начинается период налоговых выплат, который всегда оказывает давление на ликвидность банковского сектора, и спрос на инструменты рефинансирования ЦБ может восстановиться.

Улучшению ситуации с ликвидностью в значительной мере способствовала стабилизация мировых финансовых рынков (индекс волатильности опциона S&P500 VIX снизился до уровня в 18 пункта против пика в 45 пунктов в сентябре прошлого года). В результате у международных инвесторов снова появился интерес к развивающимся рынкам. Индекс РТС в январе вырос на 14,1%, а Минфин с начала года привлек значительные средства на долговом рынке - свыше 100 млрд. рублей, - объясняет эксперт.

Таким образом, сейчас наметилась некоторая тенденция к снижению ставок по вкладам в краткосрочной перспективе. Этому также будут способствовать низкие темпы инфляции, которые с высокой вероятностью сохранятся до конца первого полугодия. Это произойдет за счет высокой базы первого полугодия прошлого года и переноса индексации тарифов на продукты (услуги) субъектов естественных монополий на середину года. Вклад роста тарифов естественных монополий, по оценкам Минэкономразвития, составляет в совокупном индексе потребительских цен около 30-35%, - считает С.Дужинский.

А вот информационная группа Finam.ru (входит в состав инвестиционного холдинга "ФИНАМ") провела онлайн-конференцию "Банковский сектор России: какие грядут изменения?". И ее участники ожидают постепенного роста ставок.

Возобновление роста ставок по вкладам участники организованной "ФИНАМом" конференции объясняют сокращением и удорожанием источников фондирования. "Еврокризис закрыл зарубежные рынки капитала для российских банков и привел к ускорению оттока капитала из России ($84,2 млрд за 2011 год), что вызвало дефицит ликвидности на российском рынке, - говорит начальник аналитического управления "БКФ-Банка" Максим Осадчий. - Государство пытается восполнить дефицит ликвидности своими ресурсами, однако деньги государства в виде депозитов Минфина и средств ЦБ по РЕПО доходят преимущественно до госбанков, "окологосударственных" банков и крупнейших частных банков. Прочие банки, чтобы не сидеть на голодном пайке, сражаются за средства населения - начинается гонка процентных ставок. Банки выходят за пределы неофициального порога 11%".

Рост ставок начался в 3 квартале, отражая стремление банков накопить "подушку ликвидности" в качестве страховки от возможного ухудшения экономической и политической ситуации в стране, добавляет аналитик ФЦ "Инфина" Вероника Чекина: "Согласно данным ЦБ, объем вкладов физических лиц в 2011 году увеличился на 21%".

Повышение ставок по депозитам физических лиц в 2012 году продолжится, уверены эксперты. "На текущий момент, судя по всему, ЦБ пока устраивают и темпы инфляции, и ситуация с ликвидностью в банковском секторе, поэтому сохранение ставки на прежнем уровне до конца квартала наиболее вероятно, - говорит аналитик ИК "Велес Капитал" Юрий Кравченко. - Однако достаточно амбициозные планы по снижению инфляции в целом вкупе с запланированным на второе полугодие повышением тарифов могут увеличить вероятность повышения ставки ближе ко второму полугодию 2012 года".

С коллегой соглашается первый вице-президент "Первого республиканского банка" Андрей Чураков, по мнению которого оснований для изменения существующих ставок, как минимум, в первом полугодии 2012 года, нет: "Принципиально рынок не изменился, ликвидности больше не стало, проблемы Европы не решены, источники заграничного фондирования для банков не открылись, конкуренция за деньги физиков не уменьшилась".

В то же время вряд ли средний размер ставок по вкладам крупнейших банков превысит 10%, считает вице-президент банка "Стройкредит" Сергей Шлейко. По его мнению, более высоких уровней ставки могут достичь в случае существенного ухудшения ситуации в экономике страны.

В свою очередь, президент ОАО "Уральский банк реконструкции и развития" (УБРиР, Екатеринбург) Антон Соловьев считает, что ставки по вкладам сейчас на максимуме, и со второго квартала могут начать снижаться. "Поэтому тем, кто хочет сделать более выгодный вклад, нужно это сделать в ближайшее время", - сказал он в интервью "Интерфаксу".

21/02/2012